KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)(簡(jiǎn)稱(chēng)KDJ)，最早起源于期貨市場(chǎng),，由喬治·萊恩(George Lane)首創(chuàng)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo),，它最先用于期貨市場(chǎng)的分析,，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具,。

指標(biāo)原理：

KDJ根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理,，通過(guò)一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià),、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系,，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值,、D值與J值,，并繪成曲線圖來(lái)研判股票價(jià)格走勢(shì)。

計(jì)算方法：

KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜,，首先要計(jì)算周期(n日,、n周等)的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值,，然后再計(jì)算K值,、D值、J值等,。以n日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例,，其計(jì)算公式為

n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100

公式中，Cn為第n日收盤(pán)價(jià);Ln為n日內(nèi)的最低價(jià);Hn為n日內(nèi)的最高價(jià),。

其次,，計(jì)算K值與D值：

當(dāng)日K值=2/3×前一日K值+1/3×當(dāng)日RSV

當(dāng)日D值=2/3×前一日D值+1/3×當(dāng)日K值

若無(wú)前一日K 值與D值，則可分別用50來(lái)代替,。

J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值

以9日為周期的KD線為例,，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為

9日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100

公式中,，C為第9日的收盤(pán)價(jià);L9為9日內(nèi)的最低價(jià);H9為9日內(nèi)的最高價(jià),。

K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV

D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值

J值=3*第9日K值-2*第9日D值

若無(wú)前一日K 值與D值，則可以分別用50代替,。

使用技巧

1.K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間,。D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買(mǎi)現(xiàn)象,。D小于20時(shí),，行情呈現(xiàn)超賣(mài)現(xiàn)象。

2.上漲趨勢(shì)中,，K值大于D值,，K線向上突破D線時(shí),，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中,，K值小于D值,，K線向下跌破D線時(shí)，為賣(mài)出信號(hào),。

3.KD指標(biāo)不僅能反映出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)程度,，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。

4.KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小,、交易不活躍的股票,，但是KD指標(biāo)對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高準(zhǔn)確性。

5.當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí),，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。

6.K值和D值上升或者下跌的速度減弱,，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào),。

KDJ案例實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用

雖然隨機(jī)指標(biāo)在計(jì)算值考慮了計(jì)算周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià),，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的隨機(jī)振幅,，因而投資者認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映股價(jià)的波動(dòng)，其提示作用更加明顯,。

大家都知道隨機(jī)指標(biāo)在圖標(biāo)上共有三根線,，即K線、D線,、J線,。其中，K為快速指標(biāo),，D為慢速指標(biāo),。當(dāng)K線向上突破D線時(shí)，表示為上升趨勢(shì),，可以買(mǎi)進(jìn),；當(dāng)K線向下突破D線時(shí)，可以賣(mài)出,。隨機(jī)指數(shù)的最大值為100,，最小值為0，當(dāng)KD值升到90以上時(shí)表示偏高,，跌到20以下時(shí)表示偏低,；太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機(jī)會(huì),。

下面看下KDJ的指標(biāo)圖的K線,、D線,、J線：

交易法則（一）：

D線跌破20，為買(mǎi)入信號(hào),。

當(dāng)KDJ指標(biāo)中的D線跌破20時(shí),，說(shuō)明市場(chǎng)進(jìn)入了超賣(mài)狀態(tài)，股價(jià)繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)很小,。這是看漲買(mǎi)入的信號(hào),，一旦多方力量復(fù)蘇，股價(jià)有望持續(xù)拉升,，投資可這時(shí)適當(dāng)買(mǎi)入一部分股票,，當(dāng)D線重新突破20后繼續(xù)上漲時(shí)，可以再次加倉(cāng),。

圖解原理：

實(shí)際案例,，截取最新的行情（西藏珠峰600338）：

D線從上至下跌破80，為賣(mài)出信號(hào),。

當(dāng)指標(biāo)D一路上漲,，突破80時(shí)，指標(biāo)即進(jìn)入超賣(mài)區(qū)域,。該形態(tài)說(shuō)明多方力量強(qiáng)烈到了極點(diǎn),，如果后續(xù)力量不足，將會(huì)有反轉(zhuǎn)下跌的危險(xiǎn),，看到這個(gè)信號(hào),，投資者應(yīng)該賣(mài)出部分股票，而如果在D線向上突破80時(shí),，成交量也出現(xiàn)萎縮,，說(shuō)明多方力量已經(jīng)開(kāi)始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80,，最好清倉(cāng)出局,。

圖解原理：

實(shí)際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）：

交易法則（二）：KDJ金叉和死叉用法

K線與D線低位金叉,，買(mǎi)入股票,。

K線與D線高位死叉，賣(mài)出股票,。

第一,、當(dāng)K線和D線都位于20下方并且同時(shí)上漲，K線向上突破D線時(shí),，就被稱(chēng)為低位金叉,。該形態(tài)表示空方力量強(qiáng)盛到極致后多方力量開(kāi)始反攻，金叉過(guò)后股價(jià)將被多方持續(xù)拉升,。此時(shí),，投資者可以積極買(mǎi)入股票,。而如果金叉出現(xiàn)在50上方時(shí)，則不能作為有效的看漲買(mǎi)入信號(hào),。

金叉買(mǎi)入原理圖解

實(shí)際案例圖解

第二,、當(dāng)K線和D線都位于80上方并且同時(shí)下跌，K線向下跌破D線時(shí),，就被稱(chēng)為高位死叉,。該形態(tài)表示空方力量開(kāi)始反攻，而多方再難繼續(xù)拉升股價(jià),。此時(shí),，投資者應(yīng)該將手指的股票賣(mài)出。通常,，死叉出現(xiàn)的位置越高,，看跌信號(hào)越強(qiáng)烈。

死叉賣(mài)出原理圖解

實(shí)際案例圖解

KDJ指標(biāo)形態(tài)應(yīng)用

KDJ指標(biāo)的研判還可以從KDJ曲線的形態(tài)來(lái)分析,。當(dāng)KDJ指標(biāo)曲線圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài),、雙重頂?shù)仔螒B(tài)(即M頭、W底)及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí),，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì),、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的一種分析方法,。另外，KDJ指標(biāo)曲線還可以劃趨勢(shì)線,、壓力線和支撐線等,。

A、頂部形態(tài)：當(dāng)KDJ曲線在50上方的高位時(shí),，如果KDJ曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌,，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票,。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判,。

B,、底部形態(tài)：當(dāng)KDJ曲線在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì),，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票,。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn),，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判,。

需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態(tài)要比底部形態(tài)實(shí)戰(zhàn)效果更好,，即形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底,。

C、趨勢(shì)線應(yīng)用

股價(jià)在持續(xù)回調(diào)一段時(shí)間后,，KDJ隨著股價(jià)向下運(yùn)動(dòng)中會(huì)形成下降趨勢(shì)壓力線,，一旦股價(jià)回升，而KDJ指標(biāo)突破下降趨勢(shì)壓力線時(shí),，股價(jià)就有可能走出一波彈升行情,。

反之，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上升后,，KDJ指標(biāo)可能會(huì)形成上升趨勢(shì)線,，一旦KDJ指標(biāo)高位跌破這條趨勢(shì)支撐線，股價(jià)就有回調(diào)的可能,。

KDJ曲線的背離

何謂 KDJ曲線的背離?它是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反,。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價(jià)格不斷創(chuàng)新高但KDJ指標(biāo)的值不創(chuàng)新高,，即為頂背離;第二種為“底背離”,，若股票價(jià)格不斷創(chuàng)新低，但KDJ指標(biāo)的值卻不再創(chuàng)新低,，即為底背離,。

(1)、頂背離

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高,，股價(jià)在一直向上漲,，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象,。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào),，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出的信號(hào),。

(2),、底背離

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌,，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底高,，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào),，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲,，是買(mǎi)入的信號(hào)。

頂?shù)妆畴x使用應(yīng)注意：

A,、KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法,，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比,，不能跳過(guò)去相比較。

B,、與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣,，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離,。當(dāng)股價(jià)在高位,，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下,，投資者可以及時(shí)賣(mài)出股票;而股價(jià)在低位,，KDJ也在低位(50以下)出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn),，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資,。

下面給大家介紹6種KDJ金典的買(mǎi)賣(mài)秘訣：、日線KDJ買(mǎi)入方法

2,、D值在50上方,，J值回落買(mǎi)入

3、60分鐘KDJ買(mǎi)入方法

4,、打提前量買(mǎi)入法周線K,、J兩線勾頭上行將要死叉但是又沒(méi)有出現(xiàn)死叉，K線重新張口上行,，日線KDJ在這一周內(nèi)形成金叉,，金叉日收放量陽(yáng)線，出現(xiàn)這樣形態(tài)后,，激進(jìn)型的投資者可打提前量買(mǎi)入，以求降低成本,。

可以在周線KDJ剛金叉,，日線KDJ已金叉時(shí)買(mǎi)進(jìn)，或者是周線K,、D兩線將要金叉但不發(fā)生金叉的時(shí)候買(mǎi)進(jìn),。

5、J值100以上拐頭下穿100賣(mài)出法J值100以上拐頭向下并下穿100,，若越過(guò)80線,，說(shuō)明股價(jià)已是高位，將出現(xiàn)下行風(fēng)險(xiǎn),，投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出手中個(gè)股,。

案例：2009年9月至2010年1月的走勢(shì)

6、KDJ日,、周,、月線高位賣(mài)出法如果選定的目標(biāo)股日線KDJ的J值大于100,，周線KDJ的J值大于90，月線KDJ的J大于80,，風(fēng)險(xiǎn)就在眼前,，投資者應(yīng)該及時(shí)賣(mài)出股票。